私募行業(yè)新聞
中國(guó)證監(jiān)會(huì)與最高人民檢察院聯(lián)合舉行新聞發(fā)布會(huì)
最高人民檢察院辦公廳（新聞辦）主任、新聞發(fā)言人李雪慧：
各位記者朋友，大家下午好！歡迎參加最高人民檢察院與中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合召開的新聞發(fā)布會(huì)。今天發(fā)布會(huì)的主題是“依法從嚴(yán)打擊證券違法犯罪?促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展”。
我首先介紹出席今天發(fā)布會(huì)的嘉賓：最高人民檢察院黨組成員、副檢察長(zhǎng)葛曉燕女士；中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)黨委委員、副主席李明先生；最高檢經(jīng)濟(jì)犯罪檢察廳廳長(zhǎng)杜學(xué)毅先生；中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰委員會(huì)辦公室主任何艷春先生。
今天的發(fā)布會(huì)主要有三項(xiàng)議程：一是發(fā)布最高檢第五十五批指導(dǎo)性案例，通報(bào)近年來(lái)證券犯罪檢察工作進(jìn)展和成效。二是發(fā)布中國(guó)證監(jiān)會(huì)第一批指導(dǎo)性案例，通報(bào)近年來(lái)證券行政執(zhí)法工作進(jìn)展和成效。三是回答記者提問(wèn)。
下面，進(jìn)行第一項(xiàng)議程，發(fā)布最高檢第五十五批指導(dǎo)性案例。材料已印發(fā)給大家，請(qǐng)葛曉燕副檢察長(zhǎng)通報(bào)近年來(lái)證券犯罪檢察工作進(jìn)展和成效。
2025-02-21?15:01:40
最高人民檢察院黨組成員、副檢察長(zhǎng)葛曉燕：
各位記者朋友，大家好！以習(xí)近平同志為核心的黨中央高度重視資本市場(chǎng)發(fā)展，黨的二十大和二十屆二中、三中全會(huì)、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、中央金融工作會(huì)議作出重要部署，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線。今天，最高檢發(fā)布以證券犯罪為主題的第55批指導(dǎo)性案例，是堅(jiān)決貫徹習(xí)近平總書記重要指示批示精神、積極落實(shí)中央部署的具體舉措。
這次發(fā)布的最高檢第55批指導(dǎo)性案例，涵蓋財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行、違規(guī)披露、內(nèi)幕交易、操縱證券市場(chǎng)等重點(diǎn)打擊領(lǐng)域，對(duì)上市公司實(shí)控人、董事長(zhǎng)、高管、金融從業(yè)人員、中介組織人員以及非法獲取內(nèi)幕信息人員等全鏈條追責(zé)，引導(dǎo)警示上市公司、金融機(jī)構(gòu)、中介組織等市場(chǎng)各方主體依法融資、合法交易、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、履職盡責(zé)，推動(dòng)形成崇法守信的良好資本市場(chǎng)生態(tài)。
接下來(lái)，我向大家通報(bào)近年來(lái)證券犯罪檢察工作主要情況。資本市場(chǎng)是貫通實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，是人民群眾投資需求的承載地。當(dāng)前，我國(guó)資本市場(chǎng)處于進(jìn)一步全面深化改革，向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵階段。檢察機(jī)關(guān)緊緊圍繞貫徹落實(shí)中辦、國(guó)辦《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》，聚焦高質(zhì)效辦案，立足法律監(jiān)督主責(zé)主業(yè)，服務(wù)保障資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。2022年至2024年，全國(guó)檢察機(jī)關(guān)共起訴證券犯罪366件1,011人，起訴案件數(shù)、人數(shù)年均增長(zhǎng)30.5%、16%。
2025-02-21?15:03:41
葛曉燕：
一、依法從嚴(yán)打擊證券犯罪，發(fā)揮刑罰震懾作用
檢察機(jī)關(guān)堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央決策部署，積極履行法律監(jiān)督職責(zé)，依法從嚴(yán)追捕追訴證券犯罪，為資本市場(chǎng)建設(shè)提供有力法治保障。
一是全鏈條從嚴(yán)追訴財(cái)務(wù)造假犯罪，夯實(shí)資本市場(chǎng)誠(chéng)信基石。2022年至2024年，全國(guó)檢察機(jī)關(guān)共起訴欺詐發(fā)行證券，違規(guī)披露、不披露重要信息，背信損害上市公司利益等財(cái)務(wù)造假犯罪案件69件185人，最高檢掛牌督辦31件重大案件，已有27件提起公訴。對(duì)組織、指揮造假的大股東、實(shí)控人、董監(jiān)高，積極參與造假的公司企業(yè)人員以及配合的中介組織人員、第三方人員依法進(jìn)行全鏈條追責(zé)。今年1月，最高檢發(fā)布了中介組織財(cái)務(wù)造假相關(guān)犯罪案件典型案例，此次發(fā)布的指導(dǎo)性案例中有兩件涉及財(cái)務(wù)造假，這些都體現(xiàn)了對(duì)資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假全鏈條從嚴(yán)追訴的司法立場(chǎng)。
二是依法從嚴(yán)懲治交易類證券犯罪，維護(hù)公開公平公正的市場(chǎng)環(huán)境。2022年至2024年，全國(guó)檢察機(jī)關(guān)起訴內(nèi)幕交易、操縱證券市場(chǎng)、利用未公開信息交易等交易類案件284件790人，持續(xù)加大對(duì)上市公司大股東、實(shí)控人、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”，金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員以及職業(yè)操縱團(tuán)伙等黑灰產(chǎn)業(yè)鏈的追責(zé)力度，辦理了一批有重大市場(chǎng)影響的案件，著力追繳違法所得、鏟除再犯經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、維護(hù)市場(chǎng)交易秩序。
三是依法懲治涉私募基金犯罪，保障私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。2022年至2024年，全國(guó)檢察機(jī)關(guān)起訴私募基金犯罪598件2,805人，最高檢掛牌督辦三批24件重大涉私募基金犯罪案件，已有16件提起公訴。對(duì)以私募之名非法集資，挪用、侵占私募基金財(cái)產(chǎn)，利用私募基金內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等犯罪依法追究刑事責(zé)任，助推行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，為私募基金充分發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能提供法治保障。
2025-02-21?15:06:53
葛曉燕：
二、建立健全證券檢察派駐工作機(jī)制，高質(zhì)效辦理證券犯罪案件
2021年9月最高檢設(shè)立駐中國(guó)證監(jiān)會(huì)檢察室以來(lái)，以高質(zhì)效辦案為履職目標(biāo)，全面深化履行檢察機(jī)關(guān)推動(dòng)資本市場(chǎng)法治化建設(shè)的法律監(jiān)督職責(zé)。
一是建立規(guī)范高效的證券案件交辦制度，不斷提升辦案質(zhì)效。在中國(guó)證監(jiān)會(huì)、公安部等相關(guān)部門的支持配合下，對(duì)證監(jiān)會(huì)移送公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榈陌讣罡邫z建立同步交辦制度，累計(jì)向地方檢察機(jī)關(guān)交辦587件重大案件，各級(jí)檢察機(jī)關(guān)逐案對(duì)接公安機(jī)關(guān)，做好提前介入引導(dǎo)偵查、審查逮捕、審查起訴、出庭公訴、法律監(jiān)督等各項(xiàng)工作，案件辦理質(zhì)效顯著提高。
二是完善相關(guān)司法解釋和規(guī)范性文件，統(tǒng)一執(zhí)法司法標(biāo)準(zhǔn)。針對(duì)證券犯罪案件證據(jù)收集采信、事實(shí)認(rèn)定、法律適用等問(wèn)題，最高檢聯(lián)合公安部修訂出臺(tái)證券犯罪立案追訴標(biāo)準(zhǔn)，印發(fā)《關(guān)于辦理財(cái)務(wù)造假犯罪案件有關(guān)問(wèn)題的解答》，編發(fā)證券犯罪、涉私募基金犯罪、中介組織財(cái)務(wù)造假犯罪典型案例13件，修改內(nèi)幕交易罪司法解釋，持續(xù)完善執(zhí)法司法標(biāo)準(zhǔn)，織密追訴犯罪法網(wǎng)。今天發(fā)布第55批指導(dǎo)性案例，繼續(xù)為司法辦案提供參考借鑒。
三是加強(qiáng)證券犯罪檢察專業(yè)化建設(shè)，提升證券執(zhí)法司法水平。針對(duì)證券犯罪專業(yè)化特點(diǎn)，持續(xù)加強(qiáng)北京、上海、天津、重慶、遼寧、深圳、青島7個(gè)檢察機(jī)關(guān)證券期貨犯罪辦案基地建設(shè)，充分發(fā)揮基地在專業(yè)辦案、犯罪預(yù)防和前沿問(wèn)題研究等方面的引領(lǐng)示范作用。邀請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)實(shí)務(wù)專家開展培訓(xùn)，組織辦案機(jī)關(guān)進(jìn)行業(yè)務(wù)交流、案例剖析、庭審觀摩、實(shí)戰(zhàn)演練等，持續(xù)提升辦案能力水平。
三、發(fā)揮派駐檢察優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)執(zhí)法司法監(jiān)管協(xié)同
在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的大力支持下，最高檢駐中國(guó)證監(jiān)會(huì)檢察室積極發(fā)揮“駐”的優(yōu)勢(shì)，著力推動(dòng)行刑雙向銜接，加強(qiáng)執(zhí)法司法協(xié)同。
一是建立健全檢察與證監(jiān)合作機(jī)制，推動(dòng)高質(zhì)量執(zhí)法司法協(xié)作。2022年9月，最高檢與中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于建立健全資本市場(chǎng)行政執(zhí)法與檢察履職銜接協(xié)作機(jī)制的意見》，建立檢察機(jī)關(guān)與證監(jiān)部門常態(tài)化聯(lián)絡(luò)、信息共享、案件銜接、業(yè)務(wù)協(xié)助、執(zhí)法司法聯(lián)動(dòng)、專業(yè)化建設(shè)協(xié)作等15項(xiàng)工作機(jī)制。各地持續(xù)加強(qiáng)與當(dāng)?shù)刈C監(jiān)部門的溝通協(xié)作，目前已經(jīng)有33個(gè)省、市兩級(jí)檢察院與當(dāng)?shù)刈C監(jiān)部門簽訂細(xì)化協(xié)議，以協(xié)同辦案、專業(yè)支持為核心開展多種形式合作，推動(dòng)高質(zhì)量行政執(zhí)法與檢察履職。
二是全面規(guī)范證券犯罪案件刑事訴訟程序與行刑銜接機(jī)制，強(qiáng)化執(zhí)法司法工作合力。2024年5月，最高檢聯(lián)合最高法、公安部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于辦理證券期貨違法犯罪案件工作若干問(wèn)題的意見》，強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持零容忍要求，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同，全面規(guī)范證券期貨犯罪案件管轄、證據(jù)收集審查運(yùn)用以及行刑銜接機(jī)制等相關(guān)程序，切實(shí)強(qiáng)化證券期貨刑事案件的移送、偵查、起訴和審判工作，進(jìn)一步強(qiáng)化懲治犯罪工作合力。
三是積極參與構(gòu)建立體化追責(zé)體系，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。檢察機(jī)關(guān)在依法追訴犯罪的同時(shí)，協(xié)同證監(jiān)部門、公安機(jī)關(guān)、審判機(jī)關(guān)盡最大努力追贓挽損。依法支持、配合證券糾紛代表人訴訟，在康美藥業(yè)等案件中積極探索刑民配合、高效處置涉案財(cái)產(chǎn)。通過(guò)立足檢察職能積極參與構(gòu)建行政、刑事、民事立體追責(zé)體系，不讓違法犯罪分子獲得經(jīng)濟(jì)上的好處。
四是堅(jiān)持治罪與治理相結(jié)合，助力構(gòu)建崇法守信的市場(chǎng)生態(tài)。針對(duì)財(cái)務(wù)造假、私募基金犯罪態(tài)勢(shì)，最高檢結(jié)合辦案提出、轉(zhuǎn)送相關(guān)立法和加強(qiáng)行業(yè)治理意見建議。北京、上海、山東等地檢察機(jī)關(guān)結(jié)合證券案件辦理，針對(duì)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員管理、期貨和衍生品監(jiān)管、會(huì)計(jì)師行業(yè)自律管理、銀行賬戶管理等問(wèn)題，向行政主管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、金融機(jī)構(gòu)制發(fā)檢察建議，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)“辦理一案、治理一片”。
下一步，檢察機(jī)關(guān)將繼續(xù)全面貫徹落實(shí)黨中央部署，堅(jiān)持依法從嚴(yán)打擊證券期貨違法犯罪，持續(xù)加強(qiáng)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門的協(xié)作配合，依法保護(hù)投資者合法權(quán)益，以檢察履職服務(wù)保障資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。謝謝大家。
2025-02-21?15:13:39
李雪慧：
謝謝葛檢。下面，進(jìn)行第二項(xiàng)議程，發(fā)布中國(guó)證監(jiān)會(huì)第一批指導(dǎo)性案例。材料已印發(fā)給大家，請(qǐng)李明副主席通報(bào)近年來(lái)證券行政執(zhí)法工作進(jìn)展和成效。
2025-02-21?15:14:47
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)黨委委員、副主席李明：
各位媒體朋友們，下午好！感謝大家長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)資本市場(chǎng)改革發(fā)展和監(jiān)管執(zhí)法的關(guān)心和支持。黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視資本市場(chǎng)執(zhí)法工作，中央金融工作會(huì)議明確提出要“嚴(yán)格執(zhí)法，敢于亮劍”。證監(jiān)會(huì)始終把執(zhí)法作為核心任務(wù)，不斷完善體制機(jī)制，持續(xù)提升執(zhí)法效能。習(xí)近平總書記指出，“一個(gè)案例勝過(guò)一打文件”。這次證監(jiān)會(huì)與最高檢聯(lián)合發(fā)布指導(dǎo)性案例，既是貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院有關(guān)資本市場(chǎng)監(jiān)管執(zhí)法決策部署的具體舉措，也是公開展示近年來(lái)行政執(zhí)法與刑事司法的一些標(biāo)志性成果，冀此引導(dǎo)全社會(huì)凝聚更多法治共識(shí)、切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)“三公”和投資者合法權(quán)益。
首先，由我發(fā)布證監(jiān)會(huì)第一批行政執(zhí)法指導(dǎo)性案例，4宗案例涵蓋財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等主要違法類型，體現(xiàn)嚴(yán)肅整治重點(diǎn)領(lǐng)域違法行為的決心，彰顯全力維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行的監(jiān)管態(tài)度。下面，結(jié)合本次指導(dǎo)性案例的發(fā)布，向大家介紹近期資本市場(chǎng)執(zhí)法工作情況。
一、堅(jiān)持重拳出擊，切實(shí)維護(hù)好廣大投資者的根本利益
資本市場(chǎng)是金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的重要支撐，是企業(yè)融資的重要場(chǎng)所，也是數(shù)億老百姓投資的重要渠道，保護(hù)投資者合法權(quán)益是證監(jiān)會(huì)工作的重中之重。欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)等違法行為擾亂破壞市場(chǎng)秩序，侵蝕市場(chǎng)信用根基，甚至還會(huì)誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重侵害人民群眾利益，嚴(yán)重打擊投資者信心。證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法的職責(zé)使命，就是遵循反證券欺詐的基本邏輯，通過(guò)懲治違法“已然”，震懾違法“未然”，激濁揚(yáng)清，修復(fù)信用，為資本市場(chǎng)公平秩序保駕護(hù)航，為廣大投資者根本利益提供堅(jiān)強(qiáng)有力的法治保障。
近年來(lái)，我們堅(jiān)持有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究，切實(shí)維護(hù)資本市場(chǎng)法律的權(quán)威和尊嚴(yán)，不斷增強(qiáng)廣大投資者的安全感。
一是保持執(zhí)法定力，以“零容忍”態(tài)度處理了一批典型案件，有力整肅各類違法，深度凈化市場(chǎng)環(huán)境，如本次發(fā)布的指導(dǎo)性案例2號(hào)某公司、林某等欺詐發(fā)行、信息披露違法案，對(duì)發(fā)行人處以8,600萬(wàn)元罰款并實(shí)施重大違法退市。證監(jiān)會(huì)去年辦理各類案件739件，作出處罰決定592份，罰沒款153億元，超過(guò)上一年兩倍，其中對(duì)恒大地產(chǎn)財(cái)務(wù)造假案罰款超40億元，會(huì)同財(cái)政部對(duì)恒大地產(chǎn)案審計(jì)機(jī)構(gòu)開出4.41億元的同類案件“史上最大”罰單。
二是聚焦執(zhí)法重點(diǎn)，不斷強(qiáng)化對(duì)欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、違規(guī)減持、操縱市場(chǎng)等投資者最關(guān)切、最痛恨、“最不能忍”的違法行為的打擊懲治。2024年查處包括財(cái)務(wù)造假在內(nèi)的信息披露違法案件135件，同比增長(zhǎng)17%，居各類案件數(shù)量之首；處罰操縱市場(chǎng)案42件，案均罰沒款約1.2億元，居各類案件罰沒金額之首。此次發(fā)布的指導(dǎo)性案例，財(cái)務(wù)造假案例占比一半，操縱市場(chǎng)占比1/4。今后，對(duì)這兩類違法的打擊力度還將持續(xù)加強(qiáng)。
三是堅(jiān)定站穩(wěn)投資者立場(chǎng)。我國(guó)股市中小投資者占比高達(dá)96%，風(fēng)險(xiǎn)承受能力薄弱，自力救濟(jì)能力相對(duì)不足，是案件中“看不見的當(dāng)事人”。對(duì)于執(zhí)法個(gè)案中的證據(jù)采信、法律適用、法益平衡等具體問(wèn)題，我們?cè)谝婪ㄐ姓疤嵯?，更多站在保護(hù)投資者的角度，既做好“技術(shù)判斷”，更做好“價(jià)值判斷”。如去年按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，對(duì)某上市公司“定增減持套利”案當(dāng)事人罰沒超2億元，向市場(chǎng)釋放了證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲打擊“以局部合規(guī)掩蓋整體違法”減持行為的鮮明態(tài)度，對(duì)行業(yè)潛規(guī)則形成了極大震懾，也讓廣大投資者重拾了投資信心，贏得了人民群眾對(duì)我們監(jiān)管執(zhí)法的信任和支持。
2025-02-21?15:23:13
李明：
二、堅(jiān)持法治導(dǎo)向，不斷提升嚴(yán)格規(guī)范公正文明執(zhí)法的能力和水平
資本市場(chǎng)的法治屬性、規(guī)則屬性極強(qiáng)，明確統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則和公平公正的執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)對(duì)市場(chǎng)預(yù)期管理非常重要。證監(jiān)會(huì)執(zhí)法堅(jiān)持客觀中立、不偏不倚、法律面前人人平等，避免執(zhí)法結(jié)果畸輕畸重、同事不同罰、顯失公平，既保持執(zhí)法力度，又釋放執(zhí)法溫度，持續(xù)提升執(zhí)法透明度，努力做到嚴(yán)而有度、嚴(yán)而有方、嚴(yán)而有效。
一是建立健全違法認(rèn)定裁量標(biāo)準(zhǔn)。出臺(tái)《行政處罰裁量基本規(guī)則》，規(guī)定一般處罰、從重處罰、從輕處罰、不予處罰等六種裁量階次及適用情形，使處罰種類、幅度與案件事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)、社會(huì)危害程度及當(dāng)事人主觀過(guò)錯(cuò)程度相匹配，為執(zhí)法裁量提供統(tǒng)一“標(biāo)尺”，確保公平公正、不枉不縱，堅(jiān)決防止權(quán)力任性、職權(quán)濫用。
二是不斷強(qiáng)化執(zhí)法質(zhì)量?jī)?nèi)控監(jiān)督。健全完善執(zhí)法制度體系，明確執(zhí)法流程、標(biāo)準(zhǔn)和權(quán)限，確保辦案程序依法合規(guī)、事實(shí)證據(jù)確鑿充分、認(rèn)定邏輯清晰嚴(yán)密、處罰結(jié)果公平適當(dāng)，法律文書嚴(yán)謹(jǐn)準(zhǔn)確，努力做到讓每一個(gè)案件都經(jīng)得起司法審查和市場(chǎng)檢驗(yàn)。
三是依法尊重保護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益。調(diào)查取證既收集對(duì)當(dāng)事人不利的證據(jù)，也收集對(duì)當(dāng)事人有利的證據(jù)；告知聽證既向當(dāng)事人做好釋法明理，也保障好當(dāng)事人查閱卷宗、舉證質(zhì)證權(quán)利，充分聽取當(dāng)事人意見；處罰結(jié)論既自覺接受社會(huì)各方監(jiān)督，也依法保護(hù)涉案主體商業(yè)秘密和個(gè)人隱私，努力使當(dāng)事人在每一個(gè)執(zhí)法行為中都能感受到規(guī)范文明、風(fēng)清氣正、公平正義。
三、堅(jiān)持標(biāo)本兼治，推動(dòng)建設(shè)規(guī)范有序良性發(fā)展的市場(chǎng)生態(tài)
嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管的目的是強(qiáng)本強(qiáng)基，在堅(jiān)持依法嚴(yán)厲打擊各類違法行為的同時(shí)，證監(jiān)會(huì)也注重發(fā)揮法治固根本、穩(wěn)預(yù)期、利長(zhǎng)遠(yuǎn)的保障作用，著力推動(dòng)市場(chǎng)生態(tài)的不斷優(yōu)化。隨著近年來(lái)監(jiān)管執(zhí)法效果的不斷顯現(xiàn)，資本市場(chǎng)生態(tài)出現(xiàn)了積極向好的諸多變化，“愿意來(lái)、留得住”的市場(chǎng)氛圍日益濃厚。證監(jiān)會(huì)始終堅(jiān)持標(biāo)本兼治，協(xié)同各方持續(xù)推動(dòng)綜合治理，共同構(gòu)建規(guī)范有序的市場(chǎng)生態(tài)。
一是通過(guò)監(jiān)管執(zhí)法有效壓實(shí)相關(guān)各方法律責(zé)任。例如，壓實(shí)大股東、實(shí)控人的信義義務(wù)，“董監(jiān)高”人員的忠實(shí)勤勉義務(wù)，中介機(jī)構(gòu)的“看門人”義務(wù)，資產(chǎn)管理人的受托義務(wù)等等，堅(jiān)決扭轉(zhuǎn)“公眾公司不公”“董事不懂事”“私募不私”等亂象，推動(dòng)上市公司治理和內(nèi)控水平不斷提升，引導(dǎo)市場(chǎng)各方基于法律規(guī)則和市場(chǎng)邏輯有序博弈，持續(xù)增強(qiáng)市場(chǎng)自我約束、自我糾偏、自我修復(fù)的內(nèi)生活力。
二是會(huì)同行業(yè)主管部門、地方黨委政府對(duì)財(cái)務(wù)造假實(shí)施綜合懲治。聯(lián)合五部委制定《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防工作的意見》，完善防假打假的監(jiān)管協(xié)同機(jī)制和綜合懲防長(zhǎng)效機(jī)制，建立第三方配合造假線索移送機(jī)制，將近年發(fā)現(xiàn)的配合造假線索移交相關(guān)部門或?qū)俚卣婪ㄌ幹谩?o:p>
2025-02-21?15:27:08
李明：
三是協(xié)同司法機(jī)關(guān)“立體追責(zé)”。
在民事賠償方面，充分發(fā)揮行政執(zhí)法的“先導(dǎo)”作用，從嚴(yán)追責(zé)為民事訴訟提供了重要證據(jù)支撐。如基于證監(jiān)會(huì)處罰決定認(rèn)定的事實(shí)，投保機(jī)構(gòu)對(duì)某上市公司控股股東資金占用提起首例代位訴訟，追回被占用資金2.4億元，實(shí)控人及相關(guān)高管承擔(dān)連帶賠償責(zé)任；推動(dòng)虛假陳述特別代表人訴訟首例訴中調(diào)解結(jié)案，7,195名投資者獲賠2.8億余元。積極推動(dòng)研究出臺(tái)內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)民事賠償司法文件。
在刑事打擊方面，聯(lián)合公安司法機(jī)關(guān)修訂《關(guān)于辦理證券期貨違法犯罪案件工作若干問(wèn)題的意見》，進(jìn)一步完善行政執(zhí)法與刑事司法銜接協(xié)作機(jī)制，突出對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假和“關(guān)鍵少數(shù)”等違法犯罪的重點(diǎn)打擊。配合最高檢出臺(tái)《關(guān)于辦理財(cái)務(wù)造假犯罪案件有關(guān)問(wèn)題的解答》，特別是充分發(fā)揮最高檢派駐機(jī)制優(yōu)勢(shì)，與駐會(huì)檢察室共同推進(jìn)重大案件辦理，已移送案件在刑事程序中的落地率、實(shí)刑率、重刑率顯著提升，對(duì)證券犯罪行為形成強(qiáng)有力震懾。2024年共移送各類案件163件，移送涉嫌犯罪主體600余人。在此，利用今天的機(jī)會(huì)，向檢察機(jī)關(guān)嚴(yán)格履職、擔(dān)當(dāng)作為，依法從嚴(yán)打擊證券犯罪、加強(qiáng)執(zhí)法司法監(jiān)管協(xié)同、依法保護(hù)投資者合法權(quán)益、支持保障資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，表示衷心感謝！
下一步，證監(jiān)會(huì)將落實(shí)好黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，深入推進(jìn)新“國(guó)九條”和資本市場(chǎng)“1+N”政策文件落地，強(qiáng)本強(qiáng)基，嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法政治擔(dān)當(dāng)，不斷提升違法違規(guī)線索發(fā)現(xiàn)能力，壓降辦案周期，提升辦案質(zhì)效，對(duì)欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)、違規(guī)減持等惡性違法重拳出擊，從嚴(yán)懲處，持續(xù)鞏固并不斷加強(qiáng)資本市場(chǎng)執(zhí)法高壓態(tài)勢(shì)，繼續(xù)發(fā)揮好與司法部門、金融監(jiān)管部門等相關(guān)各方的治理合力，共同護(hù)航資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。謝謝大家！
2025-02-21?15:29:49
李雪慧：
謝謝李主席。下面進(jìn)行第三項(xiàng)議程，請(qǐng)各位記者朋友提問(wèn)。
2025-02-21?15:30:05
新華社記者：
在資本市場(chǎng)日益繁榮的今天，證券犯罪的形式與手段也在不斷翻新。從最高檢印發(fā)的這批案例，我們可以看到司法機(jī)關(guān)依法從嚴(yán)打擊證券違法犯罪的決心和態(tài)度。請(qǐng)介紹一下最高檢編發(fā)這批證券犯罪指導(dǎo)性案例都有哪些特點(diǎn)？
2025-02-21?15:31:27
最高檢經(jīng)濟(jì)犯罪檢察廳廳長(zhǎng)杜學(xué)毅：
這批指導(dǎo)性案例涵蓋資本市場(chǎng)重點(diǎn)領(lǐng)域、高發(fā)犯罪，更加突出指導(dǎo)性，指導(dǎo)意義的提煉確?？蓞⒄?、能借鑒。主要有以下特點(diǎn)：
一是聚焦證券案件辦理中的突出問(wèn)題，明確法律適用、指控證明規(guī)則。比如，針對(duì)新型證券產(chǎn)品的刑法適用問(wèn)題，檢例第219號(hào)案例明確要在堅(jiān)持罪刑法定原則的前提下，結(jié)合立法目的和現(xiàn)行金融管理法律規(guī)定相關(guān)內(nèi)容，正確理解和適用刑法規(guī)定，將私募債券納入欺詐發(fā)行“公司、企業(yè)債券”的范圍。針對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假手段隱蔽、真實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)無(wú)法獲取等問(wèn)題，檢例第220號(hào)案例明確在無(wú)法獲取原始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的情況下，可以通過(guò)依法對(duì)行政執(zhí)法證據(jù)進(jìn)行審查與運(yùn)用，利用科學(xué)方法還原真實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景。針對(duì)內(nèi)幕信息認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題，檢例第221號(hào)案例明確了根據(jù)證券法規(guī)定的“對(duì)證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響”與“尚未公開”兩方面進(jìn)行實(shí)質(zhì)判斷的基本規(guī)則。針對(duì)操縱證券市場(chǎng)升檔標(biāo)準(zhǔn)適用問(wèn)題，進(jìn)一步明確了各類操縱情形新舊司法解釋及規(guī)范性文件的適用規(guī)則。這些規(guī)則的確立，對(duì)司法實(shí)踐具有較強(qiáng)的示范指引作用。
二是彰顯依法從嚴(yán)、全鏈條懲治證券違法犯罪的司法態(tài)度，細(xì)化規(guī)范分層分類處理規(guī)則。第一，強(qiáng)調(diào)“嚴(yán)”的主基調(diào)，堅(jiān)持全鏈條追責(zé)。檢例第220號(hào)案例對(duì)實(shí)施財(cái)務(wù)造假犯罪的上市公司董事長(zhǎng)、高級(jí)管理人員、部門負(fù)責(zé)人均依法全鏈條追責(zé)。同時(shí)進(jìn)一步明確根據(jù)其在犯罪中的地位、作用等依法分類處理的具體規(guī)則。第二，壓實(shí)中介組織“看門人”責(zé)任。對(duì)配合財(cái)務(wù)造假、怠于履職的中介組織人員依法追責(zé)。檢例第219號(hào)案例明確追訴涉案中介組織人員，應(yīng)當(dāng)根據(jù)主客觀相一致原則，依法認(rèn)定欺詐發(fā)行證券罪共同犯罪、提供虛假證明文件罪或者出具證明文件重大失實(shí)罪。第三，依法全面追繳違法所得，不讓犯罪分子在經(jīng)濟(jì)上獲得任何好處。檢例第221號(hào)案例進(jìn)一步明確了避損型內(nèi)幕交易違法所得的計(jì)算方法。檢例第222號(hào)案例強(qiáng)調(diào)全面追繳操縱證券市場(chǎng)違法所得，對(duì)不屬于操縱證券市場(chǎng)行為組成部分，但利用操縱證券市場(chǎng)犯罪的跨市場(chǎng)違法所得應(yīng)當(dāng)依法追繳。
三是體現(xiàn)檢察機(jī)關(guān)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)行刑銜接與協(xié)作方面的成效。這批案例中，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有力監(jiān)管對(duì)刑事案件成功辦理發(fā)揮了積極作用，充分體現(xiàn)了辦理證券案件行刑銜接的重要意義。在辦好刑事案件的同時(shí)，檢察機(jī)關(guān)還與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)作配合，綜合運(yùn)用行政處罰、刑事懲治等措施，完善全方位追責(zé)體系，并注重從案后懲戒向風(fēng)險(xiǎn)防范延伸，參與推動(dòng)資本市場(chǎng)行業(yè)治理，取得良好效果。
2025-02-21?15:34:55
證券時(shí)報(bào)記者：
請(qǐng)簡(jiǎn)要介紹證監(jiān)會(huì)本次發(fā)布4起行政指導(dǎo)性案例的特點(diǎn)和主要考慮？
2025-02-21?15:35:51
中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰委員會(huì)辦公室主任何艷春：
本次是證監(jiān)會(huì)首次發(fā)布行政指導(dǎo)性案例，既是具象化展示近年來(lái)的監(jiān)管執(zhí)法成果，也是樹立執(zhí)法“標(biāo)桿”發(fā)揮示范引導(dǎo)作用，更是宣示資本市場(chǎng)嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管的鮮明態(tài)度。主要考慮為：
一是體現(xiàn)“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角的從嚴(yán)基調(diào)。如指導(dǎo)性案例2號(hào)某公司、林某等欺詐發(fā)行、信息披露違法案，證監(jiān)會(huì)用好新《證券法》授權(quán)的量罰空間，對(duì)發(fā)行人的欺詐發(fā)行等行為處以8,600萬(wàn)元罰款，并實(shí)施重大違法退市，對(duì)其董事長(zhǎng)、實(shí)控人處以3,800萬(wàn)元的罰款，較之舊法顯著提升了財(cái)務(wù)造假的違法成本；指導(dǎo)性案例4號(hào)孟某某作為上市公司實(shí)控人，為避免承擔(dān)非公開發(fā)行股票的“保底”責(zé)任，通過(guò)控制利好信息公告、推遲利空信息發(fā)布，配合交易推升股價(jià)，較之普通操縱行為隱蔽性更強(qiáng)，危害性更大，證監(jiān)會(huì)對(duì)當(dāng)事人罰沒合計(jì)2.26億元，對(duì)市場(chǎng)形成有力震懾。
二是體現(xiàn)精準(zhǔn)追責(zé)、“過(guò)罰相當(dāng)”的法治理念。如指導(dǎo)性案例1號(hào)某公司、劉某某等信息披露違法案，財(cái)務(wù)造假違法行為的發(fā)生，涉及多個(gè)環(huán)節(jié)“失守”，相關(guān)人員有的屬“主犯”，決策、指揮、組織、實(shí)施財(cái)務(wù)造假，有的屬“明知”而放任不管，有的屬“疏忽”而怠于履責(zé)，主觀惡性與客觀行為均有所差異。證監(jiān)會(huì)按照相關(guān)人員履職情況與信息披露違法之間的關(guān)聯(lián)程度，以及參與、實(shí)施違法行為的深度，將發(fā)揮主要作用的大股東、實(shí)控人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書等“關(guān)鍵少數(shù)”認(rèn)定為直接負(fù)責(zé)的主管人員，將雖未直接參與造假但怠于履責(zé)的“董監(jiān)高”人員認(rèn)定為其他直接責(zé)任人員，分別給予相應(yīng)處罰，既嚴(yán)懲“首惡”，又劃出責(zé)任梯度，體現(xiàn)“過(guò)罰相當(dāng)”的基本原則。
三是體現(xiàn)嚴(yán)而有效、以案促治的執(zhí)法導(dǎo)向。上市公司是資本市場(chǎng)運(yùn)行的邏輯起點(diǎn)，也是資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)造假和虛假陳述本質(zhì)是資產(chǎn)端欺詐，操縱市場(chǎng)和內(nèi)幕交易本質(zhì)是投資端欺詐，都會(huì)對(duì)市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)造成侵蝕損害，打擊投資者信心，破壞市場(chǎng)生態(tài)，妨礙上市公司質(zhì)量提升。4起案例分別涉及上市公司的發(fā)行上市、再融資、重大資產(chǎn)重組、持續(xù)信息披露等不同環(huán)節(jié)，通過(guò)懲處違法，引導(dǎo)實(shí)控人、“董監(jiān)高”人員、中介機(jī)構(gòu)、證券從業(yè)人員等市場(chǎng)主體嚴(yán)守法律底線，誠(chéng)實(shí)守信，以義取利，達(dá)到“以案促治”的執(zhí)法效果。
2025-02-21?15:41:27
中央電視總臺(tái)財(cái)經(jīng)頻道記者：
證券違法犯罪破壞資本市場(chǎng)秩序，損害廣大投資者合法權(quán)益。從檢察辦案情況看，當(dāng)前證券犯罪具有哪些特點(diǎn)？檢察機(jī)關(guān)承擔(dān)著依法打擊證券犯罪、維護(hù)市場(chǎng)秩序的重要職責(zé)，如何做到依法從嚴(yán)、有效懲治？
2025-02-21?15:42:46
杜學(xué)毅：
從近年來(lái)檢察機(jī)關(guān)案件辦理情況看，證券犯罪具有“兩多一復(fù)雜”的特點(diǎn)：一是內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等交易類犯罪仍然多發(fā)，部分行為人利用信托計(jì)劃、場(chǎng)外期權(quán)等金融工具實(shí)施犯罪，場(chǎng)外配資、專業(yè)操盤、薦股“黑嘴”、分倉(cāng)軟件開發(fā)等黑灰產(chǎn)業(yè)鏈共同參與違法交易。二是欺詐發(fā)行、違規(guī)披露信息等涉財(cái)務(wù)造假犯罪案件數(shù)量增長(zhǎng)，造假模式復(fù)雜、涉案數(shù)額巨大，嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益。三是私募基金犯罪情況復(fù)雜。既有資金募集端的非法集資犯罪，又有資金使用端的挪用侵占犯罪，且與證券犯罪相互交織。檢察機(jī)關(guān)始終堅(jiān)持以“三個(gè)善于”的方法論為指導(dǎo)，做實(shí)高質(zhì)效辦好每一個(gè)證券案件，維護(hù)投資者合法權(quán)益。
一是嚴(yán)格依法追訴證券犯罪。堅(jiān)持嚴(yán)格依法辦案，用足用好現(xiàn)有法律、司法解釋及類案規(guī)范，修訂出臺(tái)內(nèi)幕交易司法解釋，制定背信損害上市公司利益司法解釋，出臺(tái)操縱證券市場(chǎng)、私募基金犯罪等類案規(guī)范，逐步構(gòu)建以案例、解答、指引、司法解釋為基礎(chǔ)的證券犯罪司法辦案規(guī)范矩陣。同時(shí)，針對(duì)證券犯罪隱蔽性高、專業(yè)性強(qiáng)等特點(diǎn)，加強(qiáng)證券案件引導(dǎo)取證、指控證明、出庭公訴等規(guī)范化、專業(yè)化建設(shè)，不斷提升精準(zhǔn)指控犯罪的專業(yè)質(zhì)效。
二是堅(jiān)持依法從嚴(yán)、罰當(dāng)其罪。在證券案件辦理中，要全面準(zhǔn)確貫徹落實(shí)寬嚴(yán)相濟(jì)刑事政策，該嚴(yán)則嚴(yán)，當(dāng)寬則寬。堅(jiān)持依法從嚴(yán)主基調(diào)，對(duì)于實(shí)施證券犯罪的公司企業(yè)控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”，配合造假的中介組織、金融機(jī)構(gòu)等“看門人”，為內(nèi)幕、操縱等犯罪提供配資、操盤、薦股等服務(wù)的職業(yè)團(tuán)伙，檢察機(jī)關(guān)依法全鏈條從嚴(yán)追究刑事責(zé)任。認(rèn)真履行審判監(jiān)督職能，對(duì)判決量刑畸輕的依法提出抗訴。準(zhǔn)確把握分層分類處理原則，依法適用認(rèn)罪認(rèn)罰從寬制度，對(duì)于積極配合調(diào)查、主動(dòng)退贓退賠、挽回投資人重大損失、真誠(chéng)認(rèn)罪悔罪的，依法從寬處理。提出量刑建議時(shí)，注重自由刑與財(cái)產(chǎn)刑、追繳違法所得并用，依法提出從業(yè)禁止建議，加大經(jīng)濟(jì)處罰力度，充分發(fā)揮刑罰的震懾與預(yù)防功能。
三是依法維護(hù)投資者合法權(quán)益。檢察機(jī)關(guān)在依法追訴犯罪的同時(shí)，更加注重追贓挽損，以追蹤資金為導(dǎo)向，深挖洗錢，掩飾、隱瞞犯罪所得等犯罪線索，持續(xù)追繳違法所得。立足檢察職責(zé)配合有關(guān)方面全方位加大立體化追責(zé)力度，保障投資者合法權(quán)益。
2025-02-21?15:46:28
經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者：
去年，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)等六部門制定的《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防工作的意見》，請(qǐng)介紹當(dāng)前財(cái)務(wù)造假案件的懲治情況？
2025-02-21?15:47:47
何艷春：
從近年行政處罰案例看，上市公司財(cái)務(wù)造假系統(tǒng)性、隱蔽性、復(fù)雜性特征越發(fā)突出：一是“假賬做全套”，對(duì)資產(chǎn)、收入、成本、利潤(rùn)、現(xiàn)金流等會(huì)計(jì)科目系統(tǒng)性同步造假，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)形成勾稽，甚至有的對(duì)生產(chǎn)、采購(gòu)、銷售、物流、庫(kù)存等經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)全鏈條整體掩飾，識(shí)別難度持續(xù)加大；二是利用隱秘關(guān)聯(lián)方、“殼公司”、第三方構(gòu)建無(wú)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的交易，以合法形式掩蓋非法目的，隱蔽性不斷增強(qiáng)；三是大股東、實(shí)控人“驅(qū)動(dòng)型”造假頻發(fā)，有近15%的財(cái)務(wù)造假同時(shí)伴生資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問(wèn)題，公司治理和內(nèi)控體系約束不足；四是為滿足融資條件、維持上市地位或者避免大股東股權(quán)質(zhì)押“爆倉(cāng)”實(shí)施的財(cái)務(wù)造假有所抬頭，二級(jí)市場(chǎng)向一級(jí)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)外溢時(shí)有發(fā)生。
針對(duì)上述情況，證監(jiān)會(huì)持續(xù)對(duì)財(cái)務(wù)造假案件實(shí)施全鏈條打擊懲處：一是在處罰力度方面，2024年對(duì)61起財(cái)務(wù)造假案件作出行政處罰，同比增長(zhǎng)17%；案均處罰金額1,577萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)12%；對(duì)7起案件按照法定高限處以罰款，同比增長(zhǎng)75%；對(duì)69名“董監(jiān)高”人員實(shí)施市場(chǎng)禁入，同比增長(zhǎng)9.5%。二是在責(zé)任追究方面，有35起案件在處罰上市公司及其責(zé)任人員的同時(shí)，還追究大股東、實(shí)控人等“首惡”組織指使責(zé)任，同比增長(zhǎng)近60%；對(duì)39家中介機(jī)構(gòu)作出行政處罰，對(duì)5家中介機(jī)構(gòu)暫停業(yè)務(wù)，不斷壓實(shí)保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)的“看門人”責(zé)任。三是在監(jiān)管協(xié)同方面，牽頭建立第三方配合造假線索通報(bào)處理機(jī)制，將金融機(jī)構(gòu)、上下游客戶、第三方企業(yè)等配合造假的線索移交相關(guān)主管部門或?qū)俚卣?/span>
下一步，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持懲防并舉、標(biāo)本兼治，通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查、輿情監(jiān)測(cè)、投訴舉報(bào)處理等多渠道識(shí)別造假線索，特別是完善線索舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度，切實(shí)發(fā)揮內(nèi)部“吹哨人”的作用，緊盯財(cái)務(wù)洗澡、業(yè)績(jī)變臉、異常換所等可疑跡象，提升違法違規(guī)發(fā)現(xiàn)能力，優(yōu)化調(diào)查流程，提高處罰效率，持續(xù)鞏固并不斷強(qiáng)化“嚴(yán)”的氛圍。同時(shí)，將推動(dòng)進(jìn)一步加強(qiáng)民事賠償和刑事打擊，強(qiáng)化立體追責(zé)。
需要說(shuō)明的是，上市公司是我國(guó)企業(yè)的優(yōu)秀代表，實(shí)施財(cái)務(wù)造假的只是其中極少數(shù)。隨著監(jiān)管執(zhí)法的不斷強(qiáng)化，以前積累的問(wèn)題正在加快暴露、出清，并且資本市場(chǎng)面臨的形勢(shì)仍然復(fù)雜嚴(yán)峻，外部輸入性風(fēng)險(xiǎn)加大，與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素交織疊加，個(gè)別上市公司及其大股東、實(shí)控人因經(jīng)營(yíng)困難、退市保殼等，仍可能鋌而走險(xiǎn)，實(shí)施財(cái)務(wù)造假。減存量、遏增量需要有一個(gè)過(guò)程，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)仍有一定數(shù)量的財(cái)務(wù)造假案件，但這并不影響我國(guó)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的大局，我們堅(jiān)信，上市公司總體質(zhì)量和投資價(jià)值將不斷提高。
2025-02-21?15:51:13
界面新聞?dòng)浾撸?o:p>
黨的二十屆三中全會(huì)提出，防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。下一步，檢察機(jī)關(guān)將如何貫徹落實(shí)這一要求進(jìn)一步做好證券犯罪懲防工作，服務(wù)保障資本市場(chǎng)健康發(fā)展？
2025-02-21?15:52:14
杜學(xué)毅：
近年來(lái)檢察機(jī)關(guān)圍繞辦案件、定規(guī)范、建機(jī)制、促治理四個(gè)方面積極開展工作，取得一些成效。下一步，檢察機(jī)關(guān)將深入貫徹黨的二十大和二十屆二中、三中全會(huì)、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、中央金融工作會(huì)議精神，緊扣防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展的主線，立足檢察職責(zé)，以法治力量服務(wù)保障資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。
一是持續(xù)加大重點(diǎn)領(lǐng)域證券犯罪懲治力度。持續(xù)加大對(duì)財(cái)務(wù)造假、侵害上市公司利益等重點(diǎn)領(lǐng)域犯罪的懲治力度，對(duì)內(nèi)幕交易、操縱證券市場(chǎng)等犯罪保持高壓懲治態(tài)勢(shì)。加強(qiáng)對(duì)證券領(lǐng)域新情況新問(wèn)題的研究，準(zhǔn)確認(rèn)定利用金融衍生品操縱市場(chǎng)，利用私募、信托產(chǎn)品實(shí)施場(chǎng)外配資等證券犯罪新手段，及時(shí)揭露和打擊新型金融違法犯罪。
二是進(jìn)一步完善證券檢察工作機(jī)制。持續(xù)完善“總對(duì)總”移送機(jī)制下案件交辦制度，規(guī)范交辦案件提前介入、引導(dǎo)取證、審查逮捕、審查起訴工作，加大督辦指導(dǎo)力度，進(jìn)一步提高交辦案件辦理質(zhì)量與效率。積極探索支持、配合證券糾紛特別代表人訴訟制度機(jī)制，統(tǒng)一損失認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，刑民配合高效處置涉案財(cái)產(chǎn)，多途徑保護(hù)投資者權(quán)益。著力推進(jìn)不起訴案件移送證監(jiān)部門行政處罰銜接機(jī)制，實(shí)現(xiàn)違法犯罪必有罰，助推構(gòu)建立體化追責(zé)體系。深化檢察機(jī)關(guān)證券犯罪辦案基地建設(shè)，發(fā)揮基地在案件辦理、理論研究、工作創(chuàng)新等方面的牽引作用，帶動(dòng)全國(guó)各地檢察機(jī)關(guān)證券期貨辦案質(zhì)效整體提升。
三是加強(qiáng)檢察履職與行政監(jiān)管協(xié)同，積極促進(jìn)行業(yè)治理。更好發(fā)揮派駐制度優(yōu)勢(shì)，深化與中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)在信息共享、線索移送、會(huì)商研討、專業(yè)支持等多個(gè)方面開展的常態(tài)化協(xié)作。緊密結(jié)合監(jiān)督辦案，與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)一道，深入研究資本市場(chǎng)違法犯罪特點(diǎn)和形勢(shì)，分析公司治理、行業(yè)管理等方面的問(wèn)題，通過(guò)制發(fā)檢察建議、檢察意見，助推依法完善監(jiān)管。繼續(xù)發(fā)揮案例的示范指導(dǎo)和警示教育作用，通過(guò)編發(fā)典型案例、指導(dǎo)性案例，強(qiáng)化對(duì)各類市場(chǎng)主體以及從業(yè)人員的法治宣傳和職業(yè)道德教育，引導(dǎo)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、合法交易、依法履責(zé)，促推資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。
2025-02-21?15:55:57
上海證券報(bào)記者：
請(qǐng)介紹操縱市場(chǎng)案件辦理情況，下一步證監(jiān)會(huì)在打擊操縱行為方面有哪些措施？
2025-02-21?15:56:55
何艷春：
隨著市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不斷豐富、市場(chǎng)深度不斷拓展，操縱類案件也呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)：一是從利用資金優(yōu)勢(shì)的傳統(tǒng)“坐莊型”操縱向基于特定時(shí)段和關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)的短線化操縱演進(jìn)；二是借助配資資金或資管產(chǎn)品實(shí)施“加杠桿”、游資抱團(tuán)炒作的“團(tuán)伙型”操縱數(shù)量增多；三是上市公司“內(nèi)部人”組織參與的“偽市值管理”信息型操縱、“編題材、講故事”的蠱惑型操縱有所增加；四是利用復(fù)雜金融產(chǎn)品、新型交易技術(shù)實(shí)施的操縱行為偶有發(fā)生。這給操縱市場(chǎng)行為的識(shí)別、調(diào)查、處罰帶來(lái)了新挑戰(zhàn)。
操縱市場(chǎng)行為“寄生”在市場(chǎng)肌體中，扭曲市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制，致使買賣方向、報(bào)價(jià)金額和成交數(shù)量等市場(chǎng)信號(hào)失真，誤導(dǎo)交易決策。這實(shí)質(zhì)上是欺騙中小投資者買進(jìn)賣出，違法者在極短時(shí)間內(nèi)獲取巨大利益、賺得盆滿缽滿，全身而退后，價(jià)格經(jīng)歷暴漲暴跌，往往“一地雞毛”，中小投資者的股票“砸在手上”甚至血本無(wú)歸。其中有的案件涉案金額大，涉及證券數(shù)量多，不但影響市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性，嚴(yán)重者還會(huì)干擾監(jiān)管政策傳導(dǎo)，誘發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，始終是證監(jiān)會(huì)打擊懲處的重點(diǎn)。2024年，證監(jiān)會(huì)對(duì)42起操縱市場(chǎng)案件作出處罰，罰沒金額49.5億元，同比增長(zhǎng)42.2%，其中千萬(wàn)元以上罰單占比41.9%，向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌操縱犯罪案件32件，移送犯罪嫌疑人104人。
下一步，我們將繼續(xù)加大對(duì)操縱行為的打擊力度：一是提升能力，不斷豐富線索篩查手段，強(qiáng)化大數(shù)據(jù)收集、智能化分析等技術(shù)手段運(yùn)用，加強(qiáng)對(duì)異常賬戶、交易信息的綜合分析研判，提高對(duì)操縱線索識(shí)別發(fā)現(xiàn)的精準(zhǔn)度和及時(shí)性；二是集中兵力，抓好對(duì)諸如上市公司與市場(chǎng)機(jī)構(gòu)內(nèi)外勾連、推動(dòng)股價(jià)暴漲暴跌、無(wú)視監(jiān)管警示屢查屢犯等惡性操縱案件的打擊懲治；三是發(fā)揮合力，在完善交易機(jī)制、加強(qiáng)交易監(jiān)測(cè)監(jiān)管的同時(shí)，強(qiáng)化協(xié)同民事、刑事立體追責(zé)，推動(dòng)出臺(tái)民事賠償司法解釋，優(yōu)化行政刑事程序銜接機(jī)制，使違法犯罪分子不敢犯、不能犯。
2025-02-21?16:01:24
李雪慧：
因?yàn)闀r(shí)間關(guān)系，提問(wèn)就到這里。
證券市場(chǎng)是資本市場(chǎng)的重要組成部分，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表。依法從嚴(yán)打擊證券違法犯罪活動(dòng)，是維護(hù)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展的重要保障，也是保護(hù)廣大投資者合法權(quán)益的必然要求。檢察機(jī)關(guān)將繼續(xù)與證監(jiān)部門攜手合作，充分發(fā)揮檢察職能，共同促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。
今天的發(fā)布會(huì)到此結(jié)束。謝謝各位嘉賓，謝謝各位記者朋友！
2025-02-21?16:03:36
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